有色金属行业研究报告：稀土收储创造波段性机会
来源：方正证券 2014-12-24 10:16
投资要点
有色一周跑输大盘,资源类及稀土类个股涨幅居前。大盘热点开始扩散,工程板块大涨,继续建议轮动角度加仓有色资源性品种,标的上优选中字头央企及资源类蓝筹。组合包括中国铝业(601600)、铜陵有色(000630)、云南铜业(000878)、中金岭南(000060)、银泰资源(000975)、华泽钴镍(000693)。
对于稀土的观点:基本和上周一致,短期是波段性机会,可以参与。但大行情会在明年春节后。稀土建议选择五矿稀土和盛和资源。
重点公司更新:明泰铝业完成股权激励首期授予,授予价格为6元/股,全体管理层和核心员工参与,与大股东利益一致。 红宇新材IPO募投项目部分达产,复合预期,2015年将是公司业绩拐点年。目前20亿的市值具备极高安全边际。
组合更新:调高利源精制比例至20%。
更新后模拟盘组合:精诚铜业(002171)50%,红宇新材(300345)10%,明泰铝业(601677)10%,中金岭南(000060)10%,利源精制(002501)20%。
中长期组合:银河磁体(300127)50%,科力远(600478)30%,银泰资源(000975)20%。
风险提示:市场风格转换风险,产品价格下跌风险。
